Фонд от Тинькофф TPay: что это и как работает, как сделать инвестиции и получить пассивный доход, выплаты дивидендов отзывы клиентов

TPay – это фонд банка Тинькофф. Он приносит пассивный доход через вложения в облигации.

Задача фонда – дать возможность вложиться людям, которые не разбираются в инвестициях. В его основе – портфель рублевых корпоративных облигаций, а сам инструмент работает как биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ). То есть, он продает доли в готовом наборе бумаг за небольшие суммы.

Но несмотря на привлекательное описание, отзывы о “Типэй” неоднозначные. Давайте узнаем, стоит ли в него вкладываться.

Инвестиции в “Тинькофф Пассивный Доход”: как это работает

Фонд TPAY появился на бирже 12 августа 2024 года. В его портфеле – рублёвые корпоративные облигации, как с переменным купоном (“флоатеры”), так и короткие фиксированные. Они выплачивают купон, причем доходность зависит от ставки Центробанка. То есть, фонд адаптируется к макроэкономике.

Инвестиционная стратегия фонда “Тпэй Пассивный Доход” – повторять индекс Tinkoff Passive Income Index (TPAYRX), который рассчитывает управляющая компания Т-Капитал. То есть, УК не пытается “переплюнуть” рынок, она просто формирует портфель облигаций согласно индексу. А затем ребалансирует его каждые полгода.

Преимущества такого подхода очевидны. Во-первых, низкий порог входа – для участия нужно купить всего лишь один пай (примерно 100 рублей). Во-вторых, диверсификация – участники вкладывают не в одну облигацию, а сразу в десятки, снижая тем самым эмитентский риск. И наконец, экономия времени – не нужно самому искать, анализировать и покупать облигации. Всем этим уже занимается управляющая компания.

Другие особенности работы фонда:

• Комиссия – около 0,99 % годовых, что снижает итоговую доходность. Зато инвестор получает готовый портфель и автоматизированное управление.
• Момент покупки – чтобы попасть в следующую периодическую прибыль, пай нужно купить до установленной даты. Обычно это ближе к концу месяца – например, 27 числа.
• Когда приходят выплаты в фонде “Тинькофф Пассивный доход” TPay – паи ETF выплачивают доход ежемесячно. Это редкость для российских биржевых фондов.
• Доходность не падает даже при высокой ключевой ставке – купоны растут вместе с ней. Это делает модель поступлений более предсказуемой и устойчивой.

Многие люди считают, что выплаты фонда Тинькофф TPay – это дивиденды. Но это не так: это скорее купонные выплаты облигаций внутри фонда. Которые ежемесячно распределяются управляющей компанией между владельцами паев.

Как работает фонд Tpay “Тинькофф Пассивный доход” (tbank ru): анашиз и отзывы

Мы нашли как положительные, так и отрицательные фидбэки об этом сервисе. Начнём с позитива.

Некоторые вкладчики отмечают, что TPAY действительно удобен. Особенно для тех, кто стремится к простоте и стабильному доходу. Юзерам нравится, что войти в фонд можно даже с символической суммой в 100 руб. А потом постепенно накопить капитал, опираясь на свои возможности.

Другие люди в отзывах подтверждают, что выплаты реально приходят. По состоянию на конец ноября 2025 года, цена пая пая фонда – приблизительно 100,17 руб. При этом за последний год БПИФ “Тинькофф Пассивный Доход” показывал прибыльность около 26-28%. Это сопоставимо с результатом похожего фонда от другого крупного эмитента – Сбера.

На этом позитив заканчивается: начинаются критические замечания. Например, пользователям не нравится, что при снижении ключевой ставки купонные выплаты тоже уменьшаются. Это неизбежно, но многим не подходит такая система. Также люди критикуют “драконовские” комиссии фонда: ~1 % в год. Они считают, что это слишком много, с учетом, что фонд уступает прямой покупке облигаций.

Есть и те, кто не доверяет банку Тинькофф в целом.

Выводы: стоит ли участвовать в фонде ПИФ “Пассивный доход” от Тинькофф?

Фонд TPay от Тинькофф – это инструмент для тех, кто хочет получать пассивный доход от облигаций. Но при этом не хочет выбирать их сам и заниматься управлением портфелем. Вложиться в него легко: хватит и 100 рублей, чтобы начать получать прибыль. Это очень удобно: не нужно мониторить рынок или разбираться в инвестициях, система берёт эти сложности на себя.

С другой стороны, гарантированного дохода тут нет. Выплаты зависят от купонов облигаций, а те, в свою очередь, от экономики и денежно-кредитной политики. Комиссия фонда тоже снижает итоговый доход – она забирает почти 1%. Что возмущает часть юзеров в отзывах, и они выбирают самостоятельную покупку облигаций, а не инвестиции в “Тинькофф Пассивный Доход”.

Так что ответ на вопрос “стоит ли участвовать?” зависит от ваших целей. Если вы хотите вложиться на несколько лет, забыть и получать регулярные выплаты, TPay вполне может подойти. Но если есть желание зарабатывать больше и грамотнее, стоит изучить матчасть. И научиться выбирать облигации и формировать портфель самостоятельно.

А если вы уже получали пассивный доход от фонда TPay Tinkoff, обязательно поделитесь впечатлениями в отзывах.