Клиф и вестинг в крипте: что это значит?

Начинающие долгосрочные инвесторы часто спрашивают: «Что это – клифф и вестинг в крипте?». Представьте, что получили в подарок огромную коробку конфет. Только есть условие: вам нельзя есть все конфетки сразу, нужно разделить по одной в день на целый месяц. Так вот в крипте придумали похожий механизм, он называется vesting и прописан в Whitepaper криптовалюты. 

Вестинг – постепенная эмиссия токенов на рынок. То есть монеты не выпускают одновременно полным объемом, а раздают инвесторам частями – например, каждый месяц или квартал. 

Клифф – такая начальный период вестинга и блокировка токенов, когда они вообще не выпускаются. Это как если бы вы первые несколько дней вам совсем запретили кушать конфеты из коробки. 

Зачем нужны клифф и вестинг?

Если все токены выйдут в моменте, цена могла бы резко обвалиться. Ведь многие инвесторы кинутся тут же их продавать, чтобы побыстрее заполучить свой профит. Клифф и вестинг устраняют такую ситуацию. Vestimg стимулирует инвесторов и команду работать над развитием проекта в долгосроке, а cliff защищает вкладчиков от скамеров и аферистов. Без них мошенникам ничего не стоит запустить проект, собрать деньги и внезапно скинуть все монеты. 

Почему инвесторам важно понимать клифф и вестинг:

• изначально будете знать – когда и сколько монеток сможете получить;
• оцените риски инвестирования в конкретную крипту, все четко спланируете;
• выберете проекты, где разумные и выгодные условия вестинга и клиффа. 

Сейчас обсудим подробнее, что это в криптовалюте – cliff и vesting. Обязательно рассмотрим все на примерах. 

Что такое клифф в криптовалютах?

Клиф в криптовалюте – стартовый этап вестинга. В этот период часть монет остаются заблокированными на заранее установленный срок, у каждого проекта свой интервал. Обычно клифф длится плюс-минус от 6 до 12 месяцев. 

Что такое клифф в криптовалюте и зачем проекты его используют?

Во-первых, клифф мотивирует разработчиков и дальше работать над проектом. Когда девелоперы не могут сразу продать свои активы, у них есть стимул развивать токен. Также cliff оберегает компанию от массовых продаж после выхода монет на рынок. 

Отличный пример клиффа – Polkadot. Разработчики Polkadot получили абсолютные права на токены только через год после запуска. Так основатели гарантировали стабильность цены и стимулировали команду трудиться «до победы». 

Что такое вестинг в криптовалютах?

ТОП трейдерЫ ⭐

1 Trendify

Rated 4.8 out of 5

4.8

(82 отзывов)

Смотреть

2 SkyMend

Rated 4.6 out of 5

4.6

(66 отзывов)

Смотреть

3 Курс Эффективности

Rated 4.4 out of 5

4.4

(30 отзывов)

Смотреть

Как это работает?

Вестинг обычно реализуют с помощью смарт-контрактов – автоматических программ. Здесь смарт-контракт «следить», чтобы активы раздавались четко по заданному графику. 

Удержание и план выпуска токенов, виды вестинга:

1. Линейный – самый простой вид, токены запускают равномерно на протяжении всего периода вестинга. Например, vesting запланирован на один год. Тогда каждый месяц размораживается сколько-то монеток. 
2. Поэтапный – делится на несколько ступенек, на каждой установлен свой объем. Например, первые 25% токенов выпустят через полгода, следующие 25% выйдут через год, еще 50% – через полтора. 

Что такое вестинг в криптовалюте простыми словами. Наглядный пример. 

Допустим, вы вложились в новый крипто проект. У этого проекта срок блокировки по клиффу длится 6 месяцев, а период вестинга – ровно один год. То есть первые полгода ваши токены заморожены, а потом начинается вестинг и вы получаете свою «долю» частями в течение 12 месяцев. Если же в проекте используется линейный вестинг, то ежемесячно вам будут начислять примерно одинаковое количество токенов.  

Клифф и вестинг: в чем разница?

Клифф можно сравнить с водопадом. Перед тем как пода сорвется вниз, она должна преодолеть отвесную скалу. Так и криптанам, прежде чем получить доступ к своим токенам, нужно «перепрыгнуть» через период клиффа. Никаких исключений, никаких послаблений!

Вестинг же больше похож на реку, которая плавно впадает в море. После того как вода преодолела водопад (клифф), она начинает течь медленно и размеренно. Крипта после вестинга приходит к вам постепенно – график распределения токенов составлен заранее. 

Что это такое – vesting и cliff в криптовалюте? Рассмотрим еще один пример.

Клифф на проекте длится 1 год, а вестинг – 2 года, значит:

1. Первый год токены команды и вкладчиков заблокированы. Вы не можете их продать, обменять или как-то еще использовать. 
2. На второй год начинается вестинг и ежемесячно вам на кошелек приходит определенная часть монеток. 

Итак, в чем ключевые отличия:

• в криптовалюте клифф – это фиксированный период и полная блокировка;
• вестинг – постепенная запланированная разморозка крипты после клиффа. 

Почему проекты используют клифф и вестинг?

Вы уже знаете, что клифф и вестинг – важные инструменты в сфере крипты. Но почему же проекты так активно их используют? Давайте разберемся. 

Защита инвесторов от дампа. 

Чтобы вы сделаете, если получите много денег? Потратили бы часть сразу, а остальное отложили, верно? Точно так же мыслят инвесторы в криптовалюты. Когда сходу приходят все токены, трейдеры торопятся их продать и вызывают резкую просадку цены. Клифф и вестинг не допустят такой разворот событий и дампа не произойдет. 

Токеномика проекта. 

Постепенный выпуск формирует стабильные спрос/предложение, нет резких неожиданных колебаний. Меньшая волатильность притягивает новых вкладчиков, особенно тех, кто «любит» надежную крипту хорошую ликвидность токенов. 

Прозрачность смарт-контрактов для распределения и условия ICO. 

Прозрачные vesting и cliff в крипте показывают, что команда проекта заинтересована в долгосрочном развитии и не стремится к быстрому профиту на продаже монет. Инвесторы тоже знают, что токены размораживаются постепенно, и появляется смысл долго их удерживать. 

Почему это важно вам как инвестору?

Проекты с хорошо продуманными механизмами выхода из клиффа и вестинга обычно не так сильно подвержены резким колебаниям цены. Ищете крипту с потенциалом для долгосрочного роста? Обязательно обратите внимание на криптовалютные стартапы, которые используют клифф и вестинг!