Инвесторы разного уровня и опыта используют хеджирование как стратегию для защиты одной позиции от неблагоприятных колебаний цен, ведь мы на Форекс, а движения здесь могут быть очень большими. Как правило, хеджирование включает в себя открытие второй позиции, которая, открывается против предыдущей. Это означает, что, если цена продолжит движение против трейдера, вторая позиция будет двигаться плюс, она и компенсирует убытки.
При торговле на Форекс инвесторы могут использовать вторую пару в качестве хеджирования текущей позиции, которую они не хотят закрывать по разным причинам. Хотя хеджирование снижает риск за счёт прибыли, оно может быть ценным инструментом для защиты прибыли и предотвращения убытков при торговле на Форекс. Под хеджированием многие понимают также и локирование позиций.
Основы хеджирования на Форекс
Хеджирование на Форекс предполагает открытие позиции по валютной паре, которая противодействует возможным движениям в другой валютной паре. Если предположить, что размеры этих позиций одинаковы, а движения цен обратно коррелированы, изменения цен в этих позициях могут перекрыть друг друга, пока обе сделки активны.
Хотя это исключает потенциальную прибыль в течение всего движения, это также ограничивает риск потерь, риск будет равен разнице между точками входа в рынок.
Прямое хеджирование, это вариант локирования позиций при котором трейдеры открывают позицию на покупку и продажу по одной и той же валютной паре, чтобы сохранить полученную прибыль или предотвратить дальнейшие убытки. Трейдеры могут использовать более сложные подходы к хеджированию, используя корреляции между двумя валютными парами, но такие подходы явно не для новичков
Как работает хеджирование на Форекс?
Процесс хеджирования на Форекс очень простой в плане реализации. Он начинается с уже открытой позиции — обычно длинной позиции — в которой ваша первоначальная сделка предполагает движение в определенном направлении. Хеджирование создается путем открытия позиции, которая идет вразрез с вашим ожидаемым движением валютной пары, что позволяет вам поддерживать открытую позицию по исходной сделке, не неся убытков, если движение цены идет против ваших ожиданий. К примеру, мы купили 1 лот евро доллар, цена идет против нас, мы продаем 1 лот евро доллар. Теперь при любом движении риск будет равен только разнице между этими позициями.
Часто это хеджирование используется для сохранения уже заработанных вами доходов. График EUR/USD демонстрирует ситуацию, в которой трейдер может захотеть застраховаться или встать в замок. Если, например, он открыл длинную позицию близко к нижней точке этого графика и извлекли выгоду из значительной прибыли, полученной в последующие дни, трейдер может открыть короткую позицию, чтобы застраховаться от любых потенциальных убытков.
Хотя трейдер также может просто закрыть свою позицию и получить свою прибыль, он может быть заинтересован в поддержании этой открытой позиции, чтобы увидеть, как с течением времени развиваются графические модели и ведут себя технические индикаторы.
В этом случае хеджирование можно использовать для нейтрализации потенциальных прибылей или убытков, поскольку трейдер поддерживает эту позицию и собирает больше информации о ситуации на рынке. Даже если цена упадет, он смогут получить всю прибыль, полученную в результате этого первоначального подъёма.
Создание сложных хеджей на Форекс
Поскольку комплексное хеджирование не является прямым хеджированием, для его эффективного выполнения требуется немного больше опыта в торговле. Один из подходов — открытие позиций по двум валютным парам, движение цен которых обычно коррелирует.
Трейдеры могут использовать корреляционную матрицу для определения валютных пар, которые имеют сильную отрицательную корреляцию, что означает, что, когда цена одной пары растет, другая падает.
Комбинация USD/CHF и EUR/USD, например, является отличным вариантом для хеджирования из-за ее сильной отрицательной корреляции. Открывая позицию на покупку по USD/CHF и короткую по EUR/USD, трейдеры могут хеджировать свои позиции по доллару США, чтобы минимизировать свой торговый риск.
Торговля форекс-опционами также создает возможности хеджирования, которые могут быть эффективными при использовании в определенных рыночных ситуацияъ. Требуется опытный трейдер, чтобы определить эти потенциальные возможностей, в которых сложные хеджи могут помочь максимизировать прибыль при минимальном риске.
Когда следует рассматривать хеджирование?
Хеджирование полезно всякий раз, когда вы хотите сохранить открытую позицию по паре, компенсируя при этом часть вашего риска в текущей ситуации.
Краткосрочное хеджирование может быть отличным способом защитить прибыль, когда вы не уверены в определенных факторах, которые могут вызвать неустойчивые движения цен против вас. Эта неопределенность может варьироваться от мысли о том, что актив перекуплен, до опасений, что политическая или экономическая нестабильность может вызвать резкое падение стоимости определенных валютных пар, особенно когда вы открыли длинную позицию по этим парам.
На графике USD/JPY, показанном ниже, период консолидации создает потенциал прорыва, который может идти в любом направлении. Если у вас уже есть открытая позиция по этой валютной паре, и вы надеетесь, что снижение цены пробьет линию поддержки, вы можете рассмотреть возможность хеджирования другой позицией, нацелившись на отскок от поддержки обратно вверх к предыдущим максимумам.
Если вы становитесь в замок и цена пробивает поддержки, вы всегда можете закрыть вторую позицию и продолжить удерживать прибыль от своей успешной позиции на продажу. Но если вы ошиблись, и тенденция изменится на противоположную, вы можете закрыть обе позиции и по-прежнему получить прибыль от предыдущего изменения цены.
Трейдеры часто используют хеджирование для защиты от краткосрочной волатильности во время новостей или рыночных гэпов в выходные дни. Трейдерам следует иметь в виду, что, поскольку хеджирование снижает торговый риск, оно также снижает потенциальную прибыль.
Из-за низкой доходности, создаваемой хеджированием, эта стратегия лучше всего подходит для трейдеров, которые работают на рынке Форекс на постоянной основе.
Выход из замка на Форекс
Когда вы выходите из прямого или сложного хеджирования и сохраняете свою первоначальную позицию открытой, вам нужно закрыть только вторую позицию. Однако, когда вы закрываете всё, вам нужно закрыть эти позиции одновременно, чтобы избежать потенциальных убытков, которые могут возникнуть в случае колебания цен, пока вы размышляете закрывать вторую сделку или нет.
Важно отслеживать свои хеджированные позиции, чтобы вы могли закрыть нужные позиции в нужное время и завершить работу по этой стратегии. Игнорирование одной открытой позиции в процессе может сорвать всю вашу стратегию хеджирования и потенциально нанести значительный ущерб вашему торговому счёту.
Всегда помните о рисках при хеджировании
Хотя хеджирование форекс обычно используется для ограничения риска для трейдеров, неправильная работы по этой стратегии может иметь катастрофические последствия для вашего торгового счёта.
Из-за сложности хеджирования на Форекс трейдеры никогда не могут быть полностью уверены в том, что их хеджирование нейтрализует любые возможные потери. Даже с хорошо спроектированной системой хеджированием обе сделки могут понести убытки даже для опытных трейдеров. Также следует тщательно учитывать такие факторы, как комиссии и свопы.
Трейдерам не следует применять сложные стратегии хеджирования, пока они не получат четкого понимания происходящего на рынке и того, как и где выходить из сделок, чтобы получить прибыль по ним. Неудачный выбор времени и сложные решения о выходе из замка могут привести к быстрым убыткам в течение короткого периода времени.
Выводы
Опытные трейдеры могут использовать свои знания о рыночных движениях и факторах, влияющих на эти колебания цен, а также хорошее знание матрицы корреляции Форекс, чтобы защитить свою прибыль и продолжить получение прибыли за счёт своевременного хеджирования Форекс. Однако замок — это не всегда простой инструмент и стоит учитывать, что в случае открытия второй позиции трейдер уже платит два спреда за эти сделки.