Стейкинг — это популярный способ для инвесторов в криптовалюту преумножить свои инвестиции. Однако, согласно недавнему исследованию CoinMarketCap и Staking Rewards прибыль от этого дела не так «прибыльна», как может показаться на первый взгляд. Каковы причины? Разбираем с командой Криптатор.орг
Стейкинг: инвестиции или маркетинг?
Стейкинг — это услуга, которая позволяет инвесторам заблокировать свой криптовалютный актив в сети на заранее определенное время, за которое они получают вознаграждение в виде процентов. Благодаря стейкингу криптовалют сеть более стабильна. Однако, вопрос заключается в том, компенсирует ли доход, который получает инвестор, инфляцию и волатильность цен, характерные для криптовалют. Стейкингом пользуются и трейдеры для диверсификации рисков.
Немногие инвесторы осознают, что предложение монет многих криптовалют со временем растет. Почему? Это связано с токеномикой. Большинство криптовалют не имеют в обращении сразу все монеты: эмиссия происходит постепенно на основе заданного алгоритма. Если у вас есть криптовалюта X объемом 100 000 000 монет и ценой $1,50, то при выпуске новых монет в обращение не только увеличится итоговое количество монет, но и уменьшится цена. Короче говоря, это инфляционное явление, которое снижает цену актива.
Многие криптовалюты инфляционны, и, чтобы с этим бороться, создаются так называемые механизмы сжигания. Однако, это очень несовершенное и противоречивое решение, поскольку нет такого явления, как сжигание части инвесторских монет, для того, чтобы получить большую ценность оставшейся части в будущем. Как же это все связано со стейкингом и его прибыльностью?
Что вы получите от стейкинга в реальности
Согласно историческим данным, собранным порталами CoinMarketCap и Staking Reward, розничные и институциональные инвесторы могут проверить, насколько приемлема будет доходность стейкинга. Исследование вознаграждения было сосредоточено на 10 крупнейших криптовалютах, которые предлагают возможность стейкинга и работают над консенсусом Proof-of-stake.
По последним данным, криптовалюта Ethereum имеет уровень инфляции 4,12% . Годовая ставка вознаграждения за непрямое размещение токена ETH через пулы составляет 4,04%, поэтому итоговая доходность составляет -0,05%. Большинство инвесторов также не осознают, что стейкинг не только убыточен, но также лишает полного контроля над своими монетами. С другими проектами дела обстоят еще хуже.
7 из 9 крупнейших криптовалют, использующих Proof-of-stake, на самом деле обеспечивают отрицательную доходность. К ним относятся: Cardano, Solana, Polygon, TRON, Avalanche, Cosmos и NEAR. Ниже представлен подробный обзор суммы процентной амортизации цены за год:
- Кардано (АДА): -3,09%
- Космос (АТОМ): -11,07%
- Солана (SOL): -14,38%
- Полигон (MATIC): -17,75%
- Лавина (AVAX): -25,23%
- Трон (TRX): -25,34%
- NEAR (NEAR): -63,59%
Как видим, хуже всего ситуация с NEAR. Токен имеет годовой уровень инфляции 73,34%, доходность от стейкинга 9,75% и реальную прибыль -63,56%. Любимица многих инвесторов, Cardano, которая является одной из самых популярных криптовалют, также закончила год отрицательно. Если у вас есть токен ADA, реальный доход после вычета инфляции (не говоря уже о волатильности и комиссиях) составляет -3,09%.
Однако не все криптовалюты выглядят так плохо. Токен BNB биржи Binance получил первое место в рейтинге по доходам от стейкинга. Поскольку на бирже настроен механизм ежеквартального сжигания, предложение токенов продолжает уменьшаться, что уравновешивает циркулирующее предложение и сдерживает инфляцию. BNB имеет отрицательный уровень инфляции 4,04 (дефляционный), а доходность ставок составляет около 4,24%. В результате прибыль от стейкинга составляет 8,28%. Polkadot занял второе место: его реальная годовая доходность от стейкинга составляет 1,07% после вычета инфляции.
Эти данные имеют решающее значение для любого инвестора, рассматривающего возможность оценки своего портфеля криптовалют.
Перед тем, как начать
Прежде чем вносить свои криптовалюты в пул стейкинга или централизованную программу, вы должны задать себе следующие вопросы :
- Каков годовой уровень инфляции?
- Превышает ли годовой доход от ставок уровень инфляции?
- Сколько монет находится в обращении из общего и конечного объема?
- Когда выпускаются новые монеты?
- Каков уровень волатильности криптовалюты?
- Как долго у меня не будет доступа к моей криптовалюте ?
- Какая репутация и безопасность у децентрализованного пула или это централизованная платформа?
- Стоит ли полученная прибыль риска?
После рассмотрения этих вопросов и фактов каждый инвестор должен подумать и оценить, выгоден ли данный продукт стейкинга.
